Ernest Terpiłowski to wychowanek Lechii Dzierżoniów. Od sezonu 2017/18 przez dwa lata występował na poziomie tamtejszej 3 ligi. W 2019 roku trafił do Bruk-Betu Termalica Nieciecza, gdzie zanotował 9 występów w Fortuna I Lidze. 

W sierpniu 2020 roku został wypożyczony z Niecieczy do drugoligowego Górnika Polkowice. Rozegrał tam 33 mecze strzelając 8 goli i notując 4 asysty. Po dobrym sezonie wrócił do ekstraklasowej już Termaliki, gdzie wystąpił w 11 spotkaniach na najwyższym szczeblu i strzelił 1 gola. 

Jesienią 2021 r. Terpiłowski zaliczył również 4 spotkania w rozgrywkach Elite League w zespole reprezentacji Polski U-21 prowadzonej przez trenera Miłosza Stępińskiego.

Ofensywny pomocnik do Widzewa trafił w lutym 2022 roku na zasadzie transferu definitywnego. Wystąpił w 13 meczach rundy wiosennej strzelając dwa gole i zaliczając 1 asystę.